Walmart Inc. Hisse Analizi

TANIM

• Walmart Inc. dünya çapında perakende, toptan satış ve diğer birimlerin faaliyetlerini yürütmektedir.

• Şirket üç bölümde faaliyet göstermektedir: Walmart US, Walmart International ve Sam’s Club. Walmart ve Walmart Mahalle Pazarı markaları altında süper merkezler, süpermarketler, hipermarketler, depo kulüpleri, nakit ve taşıma mağazaları ve indirim mağazaları işletmektedir.

• Yalnızca üyeliğe açık depo kulüpleri; walmart.com, walmart.com.mx, walmart.ca, flipkart.com ve samsclub.com gibi e-ticaret web siteleri; ve mobil ticaret uygulamaları. Şirket, kuru bakkal, atıştırmalıklar, süt ürünleri, et, ürünler, fırın ve şarküteri, alkollü ve alkolsüz içecekler, çiçekler, şekerlemeler ve diğer bakkaliye ürünlerinin yanı sıra kuru, soğutulmuş veya dondurulmuş paketlenmiş gıdalar da dahil olmak üzere bakkaliye ve sarf malzemeleri sunmaktadır.

• Şirket eski adıyla Wal-Mart Stores, Inc. olarak biliniyordu ve Şubat 2018’de adını Walmart Inc. olarak değiştirdi.

• Walmart Inc. 1945 yılında kuruldu ve merkezi Bentonville, Arkansas’ta bulunuyor.

BİLANÇO

• Walmart Wall Street’in üçüncü çeyrek mali kazanç tahminlerinin üzerine çıktı ancak büyük perakendeci, dönem sonunda tüketici harcamalarının zayıfladığını gördükten sonra büyüme görünümüyle temkinli bir tavır sergiledi.
• Şirketin hisseleri önceki gün tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştıktan sonra bilançosu açıklandıktan sonra yaklaşık %8′den fazla kayıp yaşadı.
• Yaşanan satışın temel sebebi Walmart, kritik tatil alışveriş sezonuna girerken yıl için beklenenden biraz daha düşük bir tahmin verdi.
• Şirket, yıl için hisse başına düzeltilmiş kazancın 6,40 ila 6,48 dolar arasında olacağını tahmin ediyor; bu, analistlerin beklediği 6,48 doların altında ancak önceki aralıktan daha yüksek.
• Walmart, konsolide net satışların önceki aralığına göre de artış göstererek %5 ila %5,5 artmasını bekliyor.
• Enflasyon azaldı ve bazı kategorilerde deflasyon hakim oldu; bu Walmart’ın müşterilerine yardımcı olabilir ancak şirketin satışlarına zarar verebilir.
• Şirketin CEO’su Doug McMillon, şirketin kazanç açıklamasında bazı bakkaliye ürünlerinin fiyatlarının hala yüksek olduğunu, ancak süt ürünleri, yumurta, tavuk ve deniz ürünleri fiyatlarında düşüş olduğunu söyledi.
• Gelir, bir önceki yılın aynı dönemindeki 152,81 milyar dolardan yükseldi. Perakendecinin yüksek enflasyon döneminde gelişen bakkal işi ve dijital satışları sayesinde yükselişe geçti.
• ABD’de alışveriş yapanlar hem ziyaret etti hem de daha fazla harcama yaptı. Müşteri işlemleri bir önceki yıla kıyasla %3,4 arttı ve ortalama bilet %1,5 arttı. E-ticaret satışları bir önceki yıla göre ABD’de %24, dünya genelinde ise %15 arttı
• – Walmart ayrıca Amazon Prime’a yanıt olan Walmart+’a reklam ve yıllık üyelik satmak gibi daha yeni yollardan da para kazanıyor.

TEKNİK
Uzun vadeli haftalık grafikte ana yükseliş trend bandı destek seviyelerine kadar geri çekilen WMART hisse senedi, dün ki kapanış rakamlarında hafif yükselişle 156.77 seviyelerinden kapanış yaptı. Teknik görüntü uzun vadeli grafikte pozitifliğin devamına işaret etse de, göstergeler tarafında hafif bozulmalar dikkat çekiyor. Bilançosu iyi gelmesine rağmen şirket yönetiminden gelen açıklamalarda kar beklentilerinin piyasa analist raporlarını karşılamaması üzerine WMART hisseleri tüm zamanların en yüksek seviyesini gördükten sonra %10 civarında düşüş yaşamıştı. Olası senaryolarda alt tarafta 50 periyotluk üssel hareketli ortalama desteği 153 ilk destek olarak takip edilebilir. Kırılmasıyla daha aşağıda 147’lere kadar satış baskısı sürecektir. Yükseliş trendi altında gerçekleşecek olası haftalık kapanışlar, hisseyi baskılama potansiyeline “teknik açıdan” sahipken, Black friday ve Cyber monday’de tarihi rekorların kırılmasıyla perakende devleri AMAZON ve WALMART hisselerinde 4. çeyrek bilanço beklentileri ciddi anlamda yukarı yönlü revizasyona uğrayacaktır. Dolayısıyla hareketin 200 seviyelerine doğru devam etme ihtimali göz ardı edilmemelidir.

TAVSİYE

Walmart şirketi, açıkladığı 3. çeyrek kar oranlarının beklentileri aşmasıyla tüm zamanların en yüksek seviyelerini görmüştü. Ancak sonrasında CEO’dan gelen söylemler şirketin hissesinde düşüşlere yol açtı. Black Friday ve Cyber monday etkinliklerinin 4. çeyrek finansal raporunda ciddi yukarı yönlü hareketliliğe yol açacağı düşüncesi ile şirketin $200 hedefine hareket etme ihtimalini güçlü görüyoruz.

WMART: BUY

LİVE: 158

TP: 200

SL: 144

LOT: 1.00

ORT. KAR: $4200

TEMİNAT: $790