Alphabet Inc. (GOOGL)
TANIM
Şirket Bilgisi:
- Alphabet Inc., çeşitli ürün ve platformlarıyla Amerika Birleşik Devletleri, Avrupa, Orta Doğu, Afrika, Asya-Pasifik, Kanada ve Latin Amerika’da faaliyet göstermektedir.
- Google Hizmetleri, Google Cloud ve Diğer Girişimler (Other Bets) olmak üzere üç segmentte faaliyet göstermektedir.
Google Hizmetleri Segmenti:
- Ürün ve hizmetler sunar, bunlar arasında reklamlar, Android, Chrome, donanım, Gmail, Google Drive, Google Haritalar, Google Fotoğraflar, Google Play, Arama ve YouTube bulunmaktadır.
- Google Play Store’da uygulamaların satışı ve uygulama içi satın alımlar ile dijital içeriklerin satışına da katılır.
- Fitbit giyilebilir cihazları, Google Nest ev ürünleri, Pixel telefonları ve diğer cihazların satışı yanı sıra YouTube’un reklam dışı hizmetlerini de sağlar.
Google Cloud Segmenti:
- Altyapı, siber güvenlik, veri, analitik, yapay zeka ve makine öğrenimi gibi hizmetler sunar.
- Google Workspace, işletmeler için bulut tabanlı işbirliği araçlarını içerir; Gmail, Docs, Drive, Takvim ve Meet gibi hizmetleri içerir.
- Diğer kurumsal müşterilere yönelik başka hizmetler de sunar.
Diğer Girişimler Segmenti:
- Sağlık teknolojisi ve internet hizmetleri satışını gerçekleştirir.
Kuruluş Bilgisi:
- Şirket, 1998 yılında kurulmuş olup merkezi Mountain View, California’da bulunmaktadır.
BİLANÇO
Alphabet’ın 3. Çeyrek Raporu:
- Alphabet, reklam gelirlerindeki toparlanmanın etkisiyle %11’lik bir gelir artışı bildirdi.
- Cloud işi, analistlerin beklentilerini karşılayamayarak, hisse başına düşen gelirdeki çift haneli artışın ardından neredeyse %7’lik bir düşüş yaşandı.
Finansal Sonuçlar:
- Hisse başına kazanç: Hisse başına 1.55 dolar karşısında LSEG’nin beklediği 1.45 dolar.
- Gelir: 76.69 milyar dolar karşısında LSEG’nin beklediği 75.97 milyar dolar.
- Net gelir, 13.9 milyar dolar olan geçen yılın aynı dönemine kıyasla, 19.7 milyar dolar olarak açıklandı.
Bölgesel Sonuçlar:
- YouTube reklam geliri: Beklenen 7.81 milyar doların üzerinde, 7.95 milyar dolar.
- Google Cloud geliri: Beklenen 8.64 milyar doların altında, 8.41 milyar dolar.
- Trafik edinme maliyetleri: Beklenen 12.63 milyar dolar ile aynı, 12.64 milyar dolar.
Çeyreklik Performans:
- Reklam geliri, geçen yılın aynı dönemine göre 5.17 milyar dolar artarak 59.65 milyar dolara yükseldi.
- YouTube reklam geliri, analist beklentilerini aştı ve 7.95 milyar dolar oldu.
- Cloud geliri, 8.41 milyar dolarla beklentilerin altında kaldı, ancak yıllık bazda %22 büyüdü.
Şirket İçi Değişiklikler:
- Alphabet, genel maliyet azaltma çabalarının ardından, yılın büyük bir kısmını maliyet kesintileriyle geçirdi.
- Google, bu yılın Ocak ayında yaklaşık %6’sını etkileyen 12.000 işçi kesintisi açıkladı.
- Alphabet CEO’su Sundar Pichai, YouTube’un TikTok rakibi olan Shorts’ın şu anda günlük 70 milyar görüntüleme aldığını açıkladı.
Diğer Segmentler:
- Diğer Girişimler kategorisi, Waymo ve Verily gibi birimleri içerir.
- Bu segment, geçen yıla kıyasla gelirini artırdı ancak 1.19 milyar dolarlık bir kayıp yaşadı.
Genel Değerlendirme:
- Alphabet hisseleri bu yıl %47 artış gösterdi, S&P 500 endeksini %11 aştı.
- Cloud’un daha karlı hale gelmesi gerektiği yönündeki beklentilere rağmen, cloud birimindeki karlılık, bir önceki yılın aynı dönemine göre %22 arttı ve işletme karı 266 milyon dolara yükseldi.
TEKNİK
Orta-uzun vadeli günlük grafikte GOOGL hisse senedi, majör yükseliş hareketini korumayı sürdürse de, geçtiğimiz Ekim ayında gördüğü yüksek seviyesi 141’in altında fiyatlanıyor. Ekim ayının sonlarında test ettiği 200 günlük hareketli ortalama seviyesi 121’den tepki bularak tekrar yükseliş gerçekleştirse de üst tarafta 139 direncinden satış baskısı altında kaldığı görülüyor. Hisse, dün ki kapanış rakamlarında %1 civarı satışla 130 seviyelerinden geçmekte. Dün ki yapay zeka etkinliğinden sonra bugün seans öncesi işlemlerde %2 yukarıda açılmaya hazırlanan GOOGL, teknik açıdan yükselişlerini sürdürmek isterse üst tarafta 133 seviyesini bugün ilk direnç olarak takip edebilir. Kırılmasıyla 139 ve 141 seviyeleri gündeme gelecektir. Olası senaryolarda 150 hedefine doğru hareket etmek isterse bu hareketin en büyük engeli 141 tepesi olacaktır. Dolayısıyla belirtilen dirence yakın kar realizasyonlarına dikkat edilmelidir. Geri çekilmelerde ise, 129 ilk destek, 124 ise majör kısa vadeli destek konumundadır.
GEMİNİ’NİN FİYATLARA OLASI ETKİSİ
Gemini Ultra’nın altında oldukça güçlü bir motor gücü görünmesine rağmen, kaçınılmaz bir soruyu sormak zorundayız: rekabet karşısında nasıl performans gösteriyor? Raporlar, Alphabet temsilcilerinin GPT 3.5’e karşı rahatlıkla başa çıkabileceğine inandıklarını, ancak aynısını GPT 4’e karşı yapabilir mi yapamaz mı konusunda net olmadıklarını belirtti.Bu, bir soruna işaret ediyor gibi görünüyor; eğer GPT 4’ü rahatlıkla geçebilseydi, bu muhtemelen daha net bir açıklama olurdu çünkü bu büyük bir satış noktası olurdu. Ancak bu kesinlik olmadan, Gemini Ultra’nın nasıl bir performans sergileyebileceği konusunda şüphe uyandırıyor. Alphabet yöneticileri, “32’nin 30’unda önemli ölçüde önde olduklarını” belirttiler, ancak bu farkın ne kadar olduğu belirsiz.
GOOGLE HİSSESİ ALALIM MI TUTALIM MI SATALIM MI?
Geçen yılın aynı dönemine göre hisse fiyatında %38,77’lik bir yükseliş görüldü, ortalama GOOGLE fiyat hedefimiz hisse başına 152 dolar, bu da mevcut seviyeden %15,17’lik bir yükseliş potansiyelini ima etmektedir.
Leave a Reply