Adobe Hisse Analizi

Adobe Inc. (ADBE)

TANIM

Genel Bilgiler

• Adobe Inc., dünya çapında çok çeşitli yazılımlara sahip bir yazılım şirketidir.
• 1982 yılında kurulmuş olup, merkezi San Jose, Kaliforniya’dadır.
• Ekim 2018’de Adobe Systems Incorporated ismini Adobe Inc. olarak değiştirmiştir.

Faaliyet Gösterdiği Segmentler

• Dijital Medya
• Creative Cloud: Üyelere yaratıcı ürünlere erişim sağlayan bir abonelik hizmeti.
• Document Cloud: Birleşik bir bulut tabanlı belge hizmetleri platformu.

• Dijital Deneyim
• Müşteri deneyimlerini oluşturan, yöneten, yürüten ve optimize eden entegre bir platform.
• Markalara, işletmelere, pazarlamacılara, reklamverenlere hizmet verir.

• Yayıncılık ve Reklamcılık
• E-öğrenme çözümleri, teknik belge yayınlama, web konferansı, belge ve form platformu gibi ürün ve hizmetler sunar.
• Reklam Bulutu teklifleri.

Ürün ve Hizmet Dağıtımı

• Ürün ve hizmetleri doğrudan kurumsal müşterilere satış gücü ve yerel saha ofisleri aracılığıyla sunulur.
• Ayrıca uygulama mağazaları ve adobe.com web sitesi üzerinden son kullanıcılara ulaşılır.
• Distribütörler, katma değerli satıcılar, sistem entegratörleri, yazılım satıcıları, geliştiriciler, perakendeciler ve orijinal ekipman üreticileri gibi bir ağ aracılığıyla dağıtım yapılır.

Hedef Kitle

• Dijital Medya segmenti: İçerik oluşturucular, öğrenciler, çalışanlar, pazarlamacılar, eğitimciler, iletişimciler ve tüketicilere odaklanır.
• Dijital Deneyim segmenti: Pazarlamacılar, reklamverenler, ajanslar, yayıncılar, satıcılar, tüccarlar, web analistleri, veri bilimcileri ve üst düzey yöneticilere hizmet verir.

Satış ve Dağıtım Ağı

• Satış ve dağıtım, Adobe’nin kendi satış gücü, yerel saha ofisleri, uygulama mağazaları, adobe.com ve geniş bir ağ aracılığıyla gerçekleşir.
• Distribütörler, katma değerli satıcılar, sistem entegratörleri, yazılım satıcıları, geliştiriciler, perakendeciler ve orijinal ekipman üreticileri bu ağın bir parçasıdır.

BİLANÇO

Kârlılık ve Kazançlar

• GAAP dışı kazanç hisse başına 4,09 ABD Doları olarak açıklandı.
• Zacks Consensus Tahminini %3,02 geride bırakarak yıllık bazda %20,3 oranında artış gösterdi.

Toplam Gelirler

• Toplam gelirler 4,89 milyar dolar olarak gerçekleşti, Zacks Consensus Tahmini olan 4,85 milyar doları aştı.
• Raporlanan bazda bir önceki çeyreğe göre %10, sabit kur bazında ise %13 artış gösterdi.

Kârlı Büyüme

• Adobe Creative Cloud, Document Cloud ve Experience Cloud’un güçlü performansı kârlı büyümeye katkı sağladı.
• Abonelik gelirlerindeki hızlanma olumlu bir etki yarattı.

Yapay Zeka (AI) Çalışmaları

• Üretken yapay zeka çalışmalarının güçlendirilmesi başarıya katkı sağladı.

Hisse Performansı

• ADBE, yılbaşından bugüne %64 artarak sektörün %41,6’lık büyümesini geride bıraktı.

Ürün ve Hizmet Kategorileri

• Abonelik gelirleri, toplam gelirlerin %94,7’sini oluşturarak %12,2 artışla 4,63 milyar dolara ulaştı.
• Ürün gelirleri %23,8 düşüşle 96 milyon dolara, hizmetler ve destek gelirleri %8,9 düşüşle 163 milyon dolara ulaştı.

Segment Detayları

• Dijital Medya segmenti yıllık bazda %11 artışla 3,59 milyar dolar gelir elde etti.
• Creative Cloud, yıldan yıla %11 artışla 2,91 milyar dolar gelir elde etti.
• Firefly’ın üretken yapay zeka alanındaki gelişmeler, Photoshop ve Illustrator’a entegrasyonu ile müşteri momentumunu artırdı.

TEKNİK

Teknik tarafta ADBE hisse senedi, sert yükseliş trendi içerisindeki görüntüsüyle kar realizasyonlarına müsait kalmayı sürdürüyor. Anlık işlemlerde 604 seviyelerinden geçen hisse senedi, geri çekilmelerini sürdürmek isterse alt tarafta 590 ve 582 seviyelerini kısa vadeli destekler olarak takip edebilir. Kırılmasıyla daha aşağıda 568 ve 554 seviyeleri gündeme gelecektir. Yükselişlerde ise, 610 ilk direnç, 620 ise majör kısa vadeli direnç konumundadır. Gösterge tarafında, RSI şu aşamada negatif durmaya devam etmektedir. Kısa vadede ciddi bir toparlanma beklenmese de, kar realizasyonu geçtikten sonra hisse beklentilerinin yıl sonu adına pozitif tarafta kalması, yükseliş trendinin devam edeceğine ve dolayısıyla fiyatların genel resimde yükselişini sürdüreceğine yönelik düşüncenin güçlü olduğu söylenebilir.

GENEL ÖZET

Genel Bilgiler:

• Dünya çapında çeşitli yazılımlara sahip olan Adobe Inc., 1982 yılında kuruldu ve merkezi San Jose, Kaliforniya’da bulunmaktadır.
• Ekim 2018’de Adobe Systems Incorporated ismini Adobe Inc. olarak değiştirmiştir.
  
  Faaliyet Gösterdiği Segmentler:

• Dijital Medya: Creative Cloud ve Document Cloud’un yanı sıra, çeşitli yaratıcı ürünlere erişim sağlayan abonelik hizmetleri sunmaktadır.
• Dijital Deneyim: Müşteri deneyimlerini oluşturan, yöneten ve optimize eden entegre bir platform sunarak markalara, işletmelere, pazarlamacılara hizmet verir.
• Yayıncılık ve Reklamcılık: E-öğrenme çözümleri, teknik belge yayınlama, web konferansları ve reklam bulutu gibi ürünlerle hizmet sunmaktadır.
• Hedef Kitle:
• Dijital Medya segmenti, içerik oluşturucular, öğrenciler, pazarlamacılar ve tüketicilere odaklanırken, Dijital Deneyim segmenti pazarlamacılar, reklamverenler ve üst düzey yöneticilere hizmet verir.
• Satış ve Dağıtım Ağı:
• Adobe’nin ürünleri ve hizmetleri, kendi satış gücü, yerel saha ofisleri, uygulama mağazaları ve adobe.com üzerinden kurumsal müşterilere ve son kullanıcılara ulaştırılır.
  
  Bilanço ve Performans:

• Son finansal rapora göre, Adobe’nin GAAP dışı kazancı hisse başına 4,09 ABD Doları olarak açıklanmıştır.
• Toplam gelirler, Zacks Consensus Tahmini olan 4,85 milyar doları aşarak 4,89 milyar dolar olarak gerçekleşmiştir.
• Adobe’nin hisse performansı yılbaşından bugüne %64 artarak sektörün %41,6’lık büyümesini geride bırakmıştır.
  
  Teknik Analiz:

• ADBE hisse senedi teknik olarak sert bir yükseliş trendindedir, ancak RSI göstergesi negatif durumdadır.
• Kısa vadeli destek seviyeleri 590 ve 582’dir, direnç seviyeleri ise 610 ve 620’dir.
• Yıl sonuna doğru beklentilerin pozitif olması, fiyatların genel resimde yükselişini sürdüreceği düşüncesini güçlendirmektedir.