Nvidia Corp. (NASDAQ:NVDA)
Hisse Fiyatı: $130.28 (24 Şubat 2025 Kapanış Rakamı)
Hedef Fiyat: $165.00
52 Hf. Yüksek-Düşük: $75.61 – $153.13
20 Günlük Ort. Hacim (Hisse): 257,997,312
Piyasa Değeri: $3.19 Milyar
Endüstri: Yarı İletken – Genel
YTD. Getirisi: -4,21%
1 Haftalık Getirisi: -4.54%
1 Aylık Getirisi: -12.19%
1 Yıllık Getirisi: 61.26%
Özet
NVIDIA, yapay zekâ (AI), yüksek performanslı ve hızlandırılmış bilişim alanındaki güçlü büyümeden faydalanıyor. Veri merkezi pazarı, NVIDIA Hopper ve Ampere mimarilerine dayalı grafik işlem birimlerini (GPU’lar) kullanan üretken yapay zekâ ve büyük dil modellerine yönelik artan talepten yararlanıyor. Hiperskala talebindeki artış ve kanal stoklarının normalleşmesinin ardından Gaming (Oyun) ve ProViz (Profesyonel Görselleştirme) pazarlarındaki iş ortaklarına yapılan yüksek satışlar şirket için olumlu bir rüzgâr oluşturuyor. Mercedes-Benz ve Audi ile yapılan iş birlikleri, NVIDIA’nın otonom araçlar ve diğer otomotiv elektroniği alanındaki varlığını güçlendirmeye yardımcı olabilir. NVIDIA’nın gelirlerinin mali 2025-2027 yılları arasında %50.5 bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) ile artmasını bekliyoruz. Ancak, makroekonomik zorluklar nedeniyle zayıflayan BT harcamaları ve ABD-Çin teknoloji savaşı önemli endişeler olmaya devam ediyor.
Genel Bakış
NVIDIA Corporation, görsel bilişim teknolojileri alanında dünya lideridir ve grafik işlem biriminin (GPU) mucididir. Yıllar içinde şirketin odağı, PC grafiklerinden yapay zekâ (AI) tabanlı çözümlere evrilerek yüksek performanslı bilişim (HPC), oyun ve sanal gerçeklik (VR) platformlarını desteklemeye başladı.
NVIDIA’nın GPU başarısının arkasında, derin öğrenme algoritmalarını çalıştırmak için gerekli olan binlerce hesaplama çekirdeğiyle desteklenen paralel işleme yetenekleri yatmaktadır. Şirketin GPU platformları, robotik ve otonom araçlar gibi milyar dolarlık sektörlerin gelişiminde önemli bir rol oynamaktadır.
NVIDIA, veri merkezi, profesyonel görselleştirme ve oyun pazarlarında lider bir konumda olup, bu alanlarda Intel ve AMD gibi rakipleri kendisini yakalamaya çalışmaktadır. Şirket, hemen hemen tüm büyük bulut hizmeti sağlayıcıları (CSP’ler) ve sunucu üreticileriyle olan iş ortaklıklarıyla güçlü bir konumunu korumaktadır.
NVIDIA’nın GPU’ları, radyolojiden hassas tarıma kadar geniş bir yelpazede hızla benimsenmektedir. Şirketin GPU’ları, ABD’deki Oak Ridge Ulusal Laboratuvarları’nda bulunan dünyanın en güçlü süper bilgisayarına güç sağladığı gibi, Avrupa ve Japonya’daki en güçlü süper bilgisayarlarda da kullanılmaktadır.
Santa Clara, Kaliforniya merkezli NVIDIA, 2024 mali yılında 60.92 milyar dolar gelir elde ederek, bir önceki yıla kıyasla %126 büyüme kaydetti (2023 mali yıl geliri: 26.97 milyar dolar).
Segmentler
2021 mali yılının ilk çeyreğinden itibaren NVIDIA, gelirlerini iki ana segment altında raporlamaya başladı:
Graphics (Grafik)
GeForce GPU’lar (oyun ve PC’ler için)
GeForce NOW oyun akış hizmeti ve altyapısı
Kurumsal tasarımlar için Quadro GPU’lar
Bulut tabanlı görsel ve sanal bilişim için GRID yazılımı
Araç içi bilgi-eğlence sistemleri için otomotiv platformları
Compute & Networking (Hesaplama ve Ağ)
AI, HPC ve hızlandırılmış bilişim için veri merkezi platformları ve sistemleri
Otonom araçlar için DRIVE platformu
Robotik ve gömülü sistemler için Jetson platformu
Mellanox gelirleri, 2021 mali yılının ikinci çeyreğinden itibaren bu segmente dahil edilmiştir
2024 mali yılında NVIDIA’nın gelirlerinin %22’si Graphics, %78’i Compute & Networking segmentinden gelmiştir.
Satın Alma Nedenleri
Işın İzleme Teknolojisi, Yüksek Performanslı Bilgi İşlem, Yapay Zeka ve Otonom Araçlar: NVIDIA’nın büyüme fırsatları arasında yer almakta ve şirketin gelecekteki kazançlarını desteklemektedir.
Veri Merkezi İş Kolu: Günümüzde birçok işletme bulut tabanlı sistemlere yöneldiğinden, veri merkezlerine olan talep artmaktadır. Amazon, Microsoft ve Alphabet gibi devlerin veri merkezi yatırımlarını genişletmesi, NVIDIA’nın GPU’larına olan talebi artırmaktadır. Şirket, veri merkezi iş kolunu güçlendirmek için çıkarım (inference), veri bilimi ve makine öğrenimi gibi yeni alanlara da odaklanmaktadır. Özellikle NVIDIA’nın veri merkezlerinde en çok tercih edilen GPU üreticisi olması, pazar payını büyütmesine olanak tanımaktadır.
Mellanox Satın Alımı ve AI Talebi: NVIDIA’nın Mellanox satın alımı, veri merkezi alanında önemli bir avantaj sağlamaktadır. Ayrıca, yapay zeka (AI) ve büyük dil modellerine olan talebin artması, Hopper ve Ampere mimarilerine dayanan GPU’ların satışlarını artırmaktadır. Büyük bulut hizmet sağlayıcıları ve internet şirketlerinden gelen yoğun talep, NVIDIA’nın gelirlerini desteklemeye devam edecektir. Şirketin veri merkezi segmentinin 2025-2027 mali yılları arasında %57.9’luk bir bileşik yıllık büyüme oranına (CAGR) ulaşması beklenmektedir.
Yapay Zeka ve Yeni Pazarlara Açılım: NVIDIA’nın GPU’ları, yapay zekanın yaygınlaşmasından büyük fayda sağlamaktadır. Şirket, yapay zekayı otomotiv, sağlık ve üretim gibi keşfedilmemiş alanlara uygulayarak gelirlerini artırmaktadır. Amazon, Baidu ve Meta gibi büyük teknoloji şirketleriyle iş birliği yapan NVIDIA, IBM, Microsoft ve SAP ile de ortaklık kurarak yapay zekayı kurumsal müşterilere sunmaktadır. Dell, HP ve Lenovo gibi lider OEM’lerle yapılan ortaklıklar sayesinde Quadro RTX GPU’lar ve CUDA-X AI hızlandırılmış yazılımlar da pazara sunulmaktadır.
Otonom Araçlar ve Otomotiv Sektörü: NVIDIA, 320’den fazla otomobil üreticisi, tedarikçi, araştırma kuruluşu ve haritalama şirketi ile otonom araç sistemleri geliştirmek için iş birliği yapmaktadır. Şirketin otonom araçlar için yapay zekaya odaklanması, gelirlerini artırmasına yardımcı olmaktadır. NVIDIA, otomotiv sektöründe toplam adreslenebilir pazarın (TAM) 2025 yılına kadar 30 milyar dolara ulaşmasını beklemektedir.
Finansal Güç: NVIDIA, güçlü bir bilanço yapısına sahiptir ve borçluluk seviyesi sektöre kıyasla oldukça düşüktür. 27 Ekim 2024 itibarıyla şirketin nakit ve nakit benzeri varlıkları 38.4 milyar dolar iken, toplam uzun vadeli borcu yalnızca 8.46 milyar dolardır. Şirket, güçlü finansal yapısı sayesinde stratejik satın almalar gerçekleştirebilir, büyüme girişimlerine yatırım yapabilir ve hissedarlarına kazanç sağlayabilir.
Nakit Akışı ve Hissedar Getirileri: NVIDIA’nın hızla büyüyen geliri ve artan operasyonel verimliliği, yüksek nakit akışı yaratmasını sağlamaktadır. 2024 mali yılında şirket 28.09 milyar dolar işletme nakit akışı ve 11.22 milyar dolar serbest nakit akışı elde etmiştir. Aynı dönemde hissedarlara 395 milyon dolar temettü ödemesi ve 9.53 milyar dolar hisse geri alımı olmak üzere toplamda 9.93 milyar dolar geri dönüş sağlamıştır. 2025 mali yılının ilk üç çeyreğinde 47.5 milyar dolar işletme nakit akışı ve 45.2 milyar dolar serbest nakit akışı yaratmıştır. Şirketin elinde halen 46.5 milyar dolarlık hisse geri alım yetkisi bulunmaktadır.
Satış Nedenleri
ABD-Çin Ticaret Savaşı ve Döviz Riski: ABD ve Çin arasındaki ticaret savaşı, NVIDIA için büyük bir tehdit oluşturmaktadır. ABD, Ekim 2023’te NVIDIA’nın A100, A100X ve H100 yongalarının Çin’e satışına yeni lisans gereklilikleri getirmiş ve bu çiplerin ihracatını yasaklamıştır. Bu çipler, NVIDIA’nın en yüksek performanslı veri merkezi çipleri olduğundan, yasaklar Çin pazarındaki satışları önemli ölçüde etkileyebilir.
Blackwell AI Çipi Üretim Gecikmesi: NVIDIA’nın merakla beklenen Blackwell yapay zeka çipinin üretiminde gecikmeler yaşanması, hisse senedi performansını olumsuz etkileyebilir. Şirket, çipin üretim verimliliğini artırmak için ikinci çeyrekte bir değişiklik yaptığını ve çipin dördüncü çeyrekten itibaren üretilmeye başlanacağını duyurmuştur. Başlangıçta 2024’te başlaması planlanan üretimin Ocak 2025’e ertelenmesi, AMD gibi rakiplere müşteri kaptırılmasına neden olabilir.
Zayıflayan BT Harcamaları: Yüksek faiz oranları ve uzun süren enflasyonist baskılar, tüketici harcamalarını ve şirketlerin BT yatırımlarını olumsuz etkilemektedir. Küresel ekonomideki belirsizlikler nedeniyle birçok işletme büyük ölçekli teknoloji harcamalarını ertelemektedir, bu da NVIDIA’nın kısa vadeli büyüme beklentilerini zayıflatabilir.
Yoğun Rekabet: NVIDIA ve AMD arasındaki rekabet giderek daha çetin hale gelmektedir. AMD, grafik çipi pazarında ve konsol oyun sistemleri için işlemci üretiminde büyük adımlar atmıştır. AMD, Sony PlayStation 4, Microsoft Xbox One ve Nintendo Wii U gibi büyük oyun konsollarında kullanılmaktadır. Ayrıca, Intel ve AMD’nin grafik çekirdeklerini CPU’lara entegre etmeye başlaması, NVIDIA’nın uzun vadeli gelirlerini olumsuz etkileyebilir.
Döviz Kuru Riski ve Küresel Makroekonomik Belirsizlikler: NVIDIA’nın gelirlerinin %56’sından fazlası ABD dışındaki pazarlardan gelmektedir. Döviz kuru dalgalanmaları ve küresel ekonomik belirsizlikler, şirketin büyümesini baskılayabilir.
Son Kazanç Raporu
Mali Çeyrek Sonu: 31 Ocak 2025
Kazanç Raporlama Tarihi: 20 Kasım 2024
Satış Sürprizi: %5,27
Hisse Başına Kazanç (EPS) Sürprizi: %8,00
Çeyreklik Hisse Başına Kazanç (EPS): 0,81
Yıllık Hisse Başına Kazanç (EPS) (Son 12 Ay – TTM): 2,62
NVIDIA’nın 3. Çeyrek Kazançları ve Gelirleri Tahminleri Aştı
NVIDIA, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde hisse başına 0,81 dolar kazanç bildirdi ve bu, Piyasa Tahmini’ni %8 oranında aştı. Açıklanan rakam, yıllık bazda %103 ve çeyreklik bazda %19 artış göstererek gelirlerdeki artıştan kaynaklandı.
NVDA, son dört çeyreğin tamamında Piyasa Tahmini’ni aşmayı başardı ve ortalama sürpriz oranı %12,7 oldu.
Şirketin mali üçüncü çeyrek geliri de konsensüs tahminini %5,6 oranında aştı. Toplam gelir, yıllık bazda %94 ve çeyreklik bazda %17 artarak 35,08 milyar dolara ulaştı. Bu güçlü büyüme, özellikle Veri Merkezi (Data Center) segmentindeki rekor satışlar ve Oyun, Profesyonel Görselleştirme ve Otomotiv segmentlerindeki satış artışları sayesinde gerçekleşti.
NVIDIA’nın Segmentlere Göre Gelir Dağılımı
NVIDIA, gelirlerini Grafik ve Hesaplama & Ağ (Compute & Networking) olmak üzere iki ana segment altında raporluyor.
Grafik Segmenti
Bu segment, oyun ve kişisel bilgisayarlar için GeForce grafik işlemcileri (GPU’lar), GeForce NOW bulut oyun akış hizmeti ve ilgili altyapıyı içeriyor. Ayrıca, kurumsal tasarım için Quadro GPU’lar, bulut tabanlı görselleştirme ve sanal bilişim için GRID yazılımı ve araç içi bilgi-eğlence sistemleri için otomotiv platformları da bu segmentte yer alıyor.
Grafik segmenti, üçüncü çeyrek gelirlerinin %11,5’ini oluşturdu.
Gelirler, yıllık bazda %16, çeyreklik bazda ise %13 artarak 4,05 milyar dolara ulaştı.
Tahmini segment geliri: 4,16 milyar dolar
Hesaplama & Ağ (Compute & Networking) Segmenti
Bu segment, yapay zeka, yüksek performanslı bilişim ve hızlandırılmış bilişim için Veri Merkezi platformları ve sistemlerini, otonom araçlar için DRIVE geliştirme platformunu, robotik ve diğer gömülü platformlar için Jetson çözümlerini kapsıyor.
Compute & Networking segmenti, üçüncü çeyrek gelirlerinin %88,5’ini oluşturdu.
Gelirler, yıllık bazda %112, çeyreklik bazda ise %17 artarak 31,04 milyar dolara ulaştı.
Tahmini segment geliri: 28,4 milyar dolar
NVIDIA’nın Pazar Platformlarına Göre Gelir Dağılımı
Veri Merkezi (Data Center) – Gelirin %87,7’si
Gelir: 30,77 milyar dolar (+%112 Y/Y, +%17 Ç/Ç)
Ana Büyüme Faktörleri:
Hopper GPU bilişim platformunun yüksek sevkiyatları
Büyük dil modellerinin eğitimi ve çıkarımı, öneri motorları ve üretken yapay zeka uygulamalarında kullanım
Tahmini gelir: 28,5 milyar dolar
NVIDIA, hem hesaplama hem de ağ pazarlarında tüm müşterilerinden güçlü talep gördü. Büyük bulut sağlayıcıları, Veri Merkezi gelirlerinin yarısını oluştururken, kalan kısım tüketici internet ve kurumsal müşterilerden geldi.
Oyun (Gaming) – Gelirin %9,3’ü
Gelir: 3,28 milyar dolar (+%15 Y/Y, +%14 Ç/Ç)
Ana Büyüme Faktörleri:
GeForce RTX 40 serisi GPU’ların artan satışları
Oyun konsolu sistem çiplerine olan yüksek talep
Tahmini gelir: 3,11 milyar dolar
Profesyonel Görselleştirme – Gelirin %1,4’ü
Gelir: 454 milyon dolar (+%17 Y/Y, +%6 Ç/Ç)
Ana Büyüme Faktörleri:
Ada mimarisi tabanlı RTX GPU iş istasyonlarının artan kullanımı
Tahmini gelir: 475,7 milyon dolar
Otomotiv – Gelirin %1,2’si
Gelir: 346 milyon dolar (+%37 Y/Y, +%7 Ç/Ç)
Ana Büyüme Faktörleri:
NVIDIA Orin kullanan otonom sürüş teknolojilerine artan talep
Yeni Nesil Otonom Araçlar (NAV) için güçlü talep
Volvo’nun, tamamen elektrikli SUV modelinde NVIDIA Orin ve DriveOS kullanmasıyla artan sipariş hacmi
Tahmini gelir: 340,3 milyon dolar
OEM ve Diğer – Gelirin %0,3’ü
Gelir: 97 milyon dolar (+%33 Y/Y, +%10 Ç/Ç)
Tahmini gelir: 86,8 milyon dolar
NVDA’nın İşletme Detayları
NVIDIA’nın GAAP dışı brüt kâr marjı yıllık bazda sabit kalarak %75 seviyesinde kaldı. Ancak, GAAP dışı brüt kâr marjı çeyreklik bazda 70 baz puan (bps) daraldı. Bu düşüş, Veri Merkezi’ndeki daha pahalı H100 sistemlerine yönelik ürün karmasındaki değişimden kaynaklandı.
GAAP dışı işletme giderleri yıllık bazda %50, çeyreklik bazda ise %9 artarak 3,05 milyar dolara yükseldi. Artış, hesaplama, altyapı ve mühendislik geliştirme alanlarında yeni ürünlerin geliştirilmesine yönelik maliyetlerin artmasından kaynaklandı. Ancak, toplam gelirlere oranla GAAP dışı işletme giderleri geçen yılın aynı çeyreğindeki %11,2 seviyesinden %8,7’ye, bir önceki çeyrekteki %9,3 seviyesinden ise %8,7’ye düştü.
GAAP dışı işletme geliri, daha yüksek gelirler sayesinde yıllık bazda %101, çeyreklik bazda %17 artarak 23,27 milyar dolara ulaştı. GAAP dışı işletme marjı, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki %63,8 seviyesinden 250 baz puan artışla %66,3’e yükseldi. Bu artış, daha yüksek brüt kâr marjı ve işletme giderlerinin toplam gelirlere oranla azalması sayesinde gerçekleşti. Ancak, çeyreklik bazda GAAP dışı işletme marjı 10 baz puan daraldı.
NVIDIA’nın GAAP dışı net kâr marjı, mali yılın üçüncü çeyreğinde %57 oldu ve yıllık bazda 170 baz puan, çeyreklik bazda ise 60 baz puan iyileşme gösterdi.
NVIDIA’nın Bilançosu ve Nakit Akışı
27 Ekim 2024 itibarıyla NVIDIA’nın nakit, nakit benzeri varlıkları ve satılabilir menkul kıymetleri 38,4 milyar dolar seviyesinde olup, 28 Temmuz itibarıyla kaydedilen 34,8 milyar dolara kıyasla artış gösterdi. 27 Eylül itibarıyla toplam uzun vadeli borç 8,46 milyar dolar seviyesinde olup, çeyreklik bazda değişim göstermedi.
NVIDIA, faaliyetlerinden 17,63 milyar dolar nakit akışı sağladı. Bu rakam, bir önceki yılın aynı çeyreğindeki 7,3 milyar dolara ve bir önceki çeyrekteki 14,5 milyar dolara kıyasla önemli bir artışı ifade ediyor. 2025 mali yılının ilk üç çeyreğinde toplam 47,5 milyar dolar faaliyet nakit akışı sağlandı.
Şirket, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde 16,78 milyar dolar serbest nakit akışı (free cash flow) üretti ve yılın ilk üç çeyreğinde toplam 45,2 milyar dolar serbest nakit akışı sağladı.
Mali yılın üçüncü çeyreğinde şirket, hissedarlara 245 milyon dolar temettü ödedi ve 11 milyar dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi. 2025 mali yılının ilk üç çeyreğinde toplamda 589 milyon dolar temettü ödemesi yapıldı ve 25,9 milyar dolar değerinde hisse geri alımı gerçekleştirildi.
26 Ağustos 2024 tarihinde NVIDIA’nın yönetim kurulu, 50 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım yetkisini onayladı. Böylece toplam hisse geri alım yetkisi 57,5 milyar dolara yükseldi ve bu yetkinin bir son kullanma tarihi bulunmuyor. 27 Ekim 2024 itibarıyla, şirketin yaklaşık 46,5 milyar dolar değerinde kullanılabilir hisse geri alım yetkisi bulunuyor.
Son Haberler
20 Şubat: NVIDIA, NVIDIA Blackwell mimarisi üzerine inşa edilmiş GeForce RTX 5070 Ti ekran kartlarını piyasaya sürdü.
4 Şubat: NVIDIA, Blackwell platformunu bulut ortamında erişilebilir hale getirdi. Bu projeyi başarıyla gerçekleştirmek için NVIDIA, CoreWeave’in GB200 NVL72 sıvı soğutmalı, raf ölçekli çözümünü kullandı. Bu sistem, 72 NVIDIA Blackwell GPU’yu ve 36 NVIDIA Grace CPU’yu NVIDIA’nın NVLink teknolojisi ile birbirine bağlıyor.
30 Ocak: NVIDIA, DeepSeek-R1’i önizleme olarak NIM platformunda kullanıma sundu. 671 milyar parametreye sahip olan bu yapay zeka modeli; mantıksal çıkarım, matematik, kodlama ve dil anlama konularında üstün performans sergiliyor.
16 Ocak: NVIDIA, NeMo Guardrails platformu içinde en son NIM mikro hizmetlerini tanıttı. Bu geliştirme, otomotiv, finans, sağlık, üretim ve perakende sektörlerinde yapay zeka uygulamalarının güvenliğini, doğruluğunu ve ölçeklenebilirliğini artırmayı hedefliyor.
13 Ocak: NVIDIA, IQVIA, Illumina, Mayo Clinic ve Arc Institute ile yeni ortaklıklar kurdu. Bu iş birlikleri, 10 trilyon dolarlık sağlık ve yaşam bilimleri endüstrisini dönüştürmeyi amaçlıyor. Ortaklık kapsamında; ilaç keşif süreçleri hızlandırılacak, genom araştırmaları geliştirilecek ve yapay zeka destekli sağlık hizmetleri öncülük edecek.
10 Ocak: NVIDIA, perakende alışveriş asistanları için NVIDIA AI Blueprint’i duyurdu. Bu, çevrim içi ve fiziksel mağaza deneyimlerini dönüştürmeyi amaçlayan bir üretken yapay zeka referans iş akışı olarak tanıtıldı.
6 Ocak: NVIDIA, NVIDIA Project DIGITS’i tanıttı. Bu kişisel bir yapay zeka süper bilgisayarı olup, yapay zeka araştırmacıları, veri bilimcileri ve öğrenciler için NVIDIA Grace Blackwell platformunun gücüne erişim sağlayacak.
6 Ocak: NVIDIA’nın otonom araç (AV) platformu olan NVIDIA DRIVE AGX Hyperion, TÜV SÜD ve TÜV Rheinland tarafından yapılan sektör güvenlik değerlendirmelerinden geçti.
6 Ocak: Toyota, Aurora ve Continental, tüketici ve ticari araç filolarını NVIDIA’nın hızlandırılmış bilişim ve yapay zeka çözümleriyle geliştirmek için NVIDIA ekosistemine katıldı.
6 Ocak: NVIDIA, üretken yapay zeka modelleri ve şablonları tanıttı. Bu modeller, robotik, otonom araçlar ve görüntü işleme alanlarında fiziksel yapay zeka uygulamalarını genişletmeyi amaçlıyor.
6 Ocak: NVIDIA, NVIDIA Cosmos platformunu duyurdu. Bu platform, ileri seviye üretken dünya tabanlı modeller, gelişmiş belirteçleyiciler (tokenizers), güvenlik önlemleri (guardrails) ve hızlandırılmış video işleme altyapısını içeriyor. Amaç, otonom araçlar (AV’ler) ve robotlar gibi fiziksel yapay zeka sistemlerinin geliştirilmesini hızlandırmak.
6 Ocak: NVIDIA, oyuncular, içerik üreticiler ve geliştiriciler için en gelişmiş tüketici GPU’larını — GeForce RTX 50 Serisi Masaüstü ve Dizüstü GPU’ları — tanıttı.
6 Aralık: NVIDIA, Vietnam hükümeti ile iş birliği yaparak bir yapay zeka araştırma ve geliştirme merkezi kuracağını duyurdu.
NVIDIA’nın Son Dönemdeki Hamleleri ve Yatırımcılar İçin Değerlendirme
NVIDIA, son aylarda hem donanım hem de yazılım alanında agresif bir genişleme stratejisi izleyerek yapay zeka, otonom araçlar, sağlık, perakende ve bulut bilişim gibi kritik sektörlere odaklandı. Şirket, hem oyunculara ve içerik üreticilere yönelik RTX 50 Serisi GPU’larını hem de endüstriyel ve kurumsal müşteriler için Blackwell mimarisine dayalı AI çözümlerini piyasaya sürdü. Ayrıca, yapay zeka destekli sağlık ve ilaç keşfi girişimleri ile finans, üretim ve perakende gibi sektörlerde NIM ve NeMo Guardrails gibi platformlarla yazılım ekosistemini güçlendirdi.
Öne çıkan bazı stratejik adımlar:
Blackwell GPU’ları ve NVLink tabanlı çözümler ile bulut tarafında liderliği pekiştirme.
DeepSeek-R1 gibi büyük dil modelleri ve yapay zeka altyapılarını genişletme.
Otonom araç sektöründe Toyota, Aurora, Continental gibi büyük oyuncularla ortaklık kurma.
AI destekli sağlık teknolojilerine yatırım yaparak yeni gelir alanları açma.
Oyun, perakende ve kurumsal sektörlerde yapay zekanın kullanımını artırarak gelir çeşitliliğini artırma.
Yatırımcılar İçin NVIDIA Hissesi Üzerine Değerlendirme ve Öneriler
Kısa Vadeli Değerlendirme
NVIDIA’nın RTX 50 Serisi GPU lansmanı ve AI yatırımları hisse fiyatını destekleyebilir. Ancak ABD-Çin gerilimi ve AI çiplerine yönelik düzenlemeler risk oluşturuyor.
Eğer kısa vadede bir düzeltme yaşanırsa, bu alım fırsatı olarak değerlendirilebilir.
Orta-Uzun Vadeli Değerlendirme
Blackwell tabanlı çözümler ve AI GPU’ları sayesinde kurumsal bulut altyapısı tarafında büyük bir gelir artışı beklenebilir.
Sağlık, perakende ve otomotiv sektörlerindeki genişlemeler, hisse için yeni büyüme katalizörleri oluşturuyor.
Ancak, AI çip pazarında AMD ve Intel gibi rakiplerin artan rekabeti dikkate alınmalı.
Tavsiye
Kısa vadede hisse fiyatı oynak olabilir, ancak uzun vadeli büyüme trendi güçlü olduğu için NVIDIA portföyde tutulmalı veya düzeltmelerde ekleme yapılmalı.
Özellikle AI, bulut bilişim ve veri merkezi büyümesi dikkate alındığında, NVIDIA halen piyasanın en güçlü büyüme hikayelerinden biri olmaya devam ediyor.
Hisse yüksek primli işlem görse de, 2025 ve sonrası için hala yukarı yönlü potansiyel var.
Sonuç
NVIDIA, AI devrimini yönlendiren en büyük oyunculardan biri olmaya devam ediyor. Hisse uzun vadede güçlü büyüme gösterebilir, ancak kısa vadede volatiliteye hazırlıklı olunmalı. Mevcut fiyat seviyelerinde düzeltmeler alım fırsatı olabilir, ancak piyasa oynaklığını dikkate alarak kademeli giriş stratejisi izlemek mantıklı olacaktır.
Leave a Reply