UBER Hisse Analizi
Uber Technologies Inc. (NYSE: UBER), 2009 yılında San Francisco’da kurulmuş, küresel bir ulaşım ve teknoloji şirketidir. Uber, başlangıçta bir araç çağırma uygulaması olarak tanınsa da, yıllar içinde ürün ve hizmet portföyünü genişletmiştir. Bugün şirket, Uber Eats, Uber Freight ve Uber for Business gibi bölümleriyle lojistik, yemek teslimatı ve kurumsal çözümler alanlarında da faaliyet göstermektedir.
Ana Faaliyet Alanları
Rides (Araç Çağırma): Uber’in en büyük gelir kaynağıdır. Şirket, dünya genelinde yüzlerce şehirde faaliyet gösterir.
Uber Eats: Gıda teslimatı segmenti, özellikle pandemi sırasında büyük bir büyüme kaydetti.
Uber Freight: Lojistik ve nakliye hizmetleri.
Otonom Sürüş ve Yenilikçi Teknolojiler: Gelecekte otonom araçlarla maliyetleri düşürme ve yeni gelir modelleri oluşturma hedefleri mevcut.
Hisse ve Şirket Performansı
Uber hissesi, halka arz edildiği 2019’dan bu yana dalgalı bir seyir izledi. Şirket, operasyonel kârlılığa ulaşmak için ciddi adımlar atmış ve 2023 itibarıyla düzeltilmiş EBITDA pozitif bir şirket haline gelmiştir. Ancak, yüksek rekabet ve regülasyon riskleri Uber’in hissesi üzerinde baskı yaratmaya devam etmektedir.
Güçlü Yanları
Küresel ölçekte tanınan bir marka ve geniş kullanıcı tabanı.
Çeşitlendirilmiş gelir kaynakları (Uber Eats ve Freight gibi).
Teknolojik altyapısı sayesinde veri ve yapay zeka odaklı iş modeli.
Zayıf Yanları
Düzenleyici riskler ve hukuki davalar (özellikle sürücülerin işçi mi yoksa bağımsız yüklenici mi olduğu konusundaki tartışmalar).
Yüksek işletme maliyetleri ve dar marjlar.
Tesla’nın FSD Teknolojisinin Uber İçin Önemi
Tesla’nın tam otonom sürüş (FSD) teknolojisi, Uber’in iş modelinde devrim yaratabilecek bir potansiyele sahiptir. İnsan sürücülere bağımlılığı azaltarak, operasyonel maliyetleri düşürme ve hizmet kapasitesini artırma imkânı sunar. Otonom araçların filosuna entegrasyonu, Uber’in verimliliğini artırırken müşteri memnuniyetini de iyileştirebilir.
Uber ve Tesla İş Birliğinin Potansiyel Etkileri
Tesla’nın otonom araçlarının Uber filosuna katılması:
Maliyet Azaltma: Sürücü giderlerini düşürerek kârlılığı artırabilir.
Hizmet Sürekliliği: Kesintisiz hizmetle daha fazla gelir sağlayabilir.
Stratejik Avantaj: Rakiplere kıyasla teknolojik üstünlük sunabilir.
Ancak bu potansiyelin hayata geçmesi, Tesla’nın FSD teknolojisinin düzenleyici onayları almasına ve rekabet koşullarına bağlıdır. Uber için Tesla ile bir iş birliği, uzun vadede büyük bir büyüme fırsatı yaratabilir.
Piyasa Beklentileri
Uber, hem kısa hem de uzun vadede büyüme potansiyeli taşıyan bir şirket olarak görülüyor. Özellikle yemek teslimatı ve lojistik segmentindeki büyüme fırsatları, hisse üzerinde yukarı yönlü potansiyel oluşturabilir.
2025 Beklentileri
Gelir Artışı: Uber’in, araç çağırma hizmetlerinin normalleşmesi ve Uber Eats’in yüksek büyüme trendini sürdürmesiyle gelirlerini artırması bekleniyor.
EBITDA Gelişimi: Şirketin düzeltilmiş EBITDA marjını %10 seviyelerine taşıması hedefleniyor.
Otonom Araç Gelişmeleri: Otonom sürüş teknolojilerinin ticarileştirilmesi, Uber’in maliyetlerini düşürebilir ve uzun vadede büyük bir rekabet avantajı sağlayabilir.
Potansiyel Senaryolar
Olumlu Senaryo (Yukarı Yönlü Potansiyel):
Otonom araç teknolojisinde önemli bir ilerleme kaydedilmesi ve ticarileştirilmesi.
Düzenleyici belirsizliklerin çözülmesi ve sürücü maliyetlerinin azalması.
Uber Eats ve Freight segmentlerinin büyümesini sürdürmesi.
Hisse fiyatının büyüme beklentileri doğrultusunda 2025 sonunda $90 seviyelerine ulaşması.
Nötr Senaryo:
Mevcut büyüme oranlarının korunması ancak düzenleyici belirsizliklerin sürmesi.
Uber’in kârlılığı artırma çabalarının sınırlı etkide kalması.
Hisse fiyatının $60-$70 bandında kalması.
Olumsuz Senaryo (Aşağı Yönlü Riskler):
ABD ve Avrupa’daki düzenleyici baskıların artması.
Rekabetin yoğunlaşması ve pazar payı kaybı.
Otonom sürüş projelerinde ilerleme kaydedilememesi.
Hisse fiyatının $30 seviyelerine kadar gerilemesi.
Teknik Analiz
Uber, uzun vadeli haftalık grafikte ana yükseliş trendini korumayı sürdürüyor. Aralık ayında test edilen 59.57 seviyesinden sonra hisse net bir şekilde yukarı yönlü potansiyel gösterirken, dün gerçekleşen işlemlerde %2 düşüşle kapandığı görülmekte. Hissenin olası senaryolarda yükselişini devam ettirmesi, üst tarafta 74 dolar seviyelerini gündeme getirebilir. Olası kırılımlarda ise ATH seviyesi 87 dolar direnç olarak takip edilmelidir. Geri çekilmelerde ise alt tarafta 59 dolar bölgesi majör destek olarak takip edilecek. Olası kırılımda, daha aşağıda 52 dolar bölgesi yakın takipte olmalı. Göstergeler haftalık grafikte pozitif değerlendirilmeye devam ediyor.
Sonuç
Uber, dijital ekonomideki dönüşümün merkezinde yer alan güçlü bir oyuncudur. Şirketin büyüme potansiyeli yüksek olmakla birlikte, düzenleyici riskler ve artan rekabet gibi faktörler hisse üzerinde volatilite yaratmaktadır. Bu nedenle, GKM Trade’de Uber’in finansal performansı ve teknoloji yatırımları yakından takip edilmektedir. Tesla ile uzak olmayan bir gelecekte yapılacak anlaşma, UBER için herşeyi değiştirebilir.
Tavsiye
UBER: BUY
LİVE: 64.90
TP1: 94.90
TP2: 114.90
SL: 50.00
R/R: 2.00 – 3.37
Risk Bildirimi
GKM Trade olarak finansal piyasalarda işlem yapmanın getirdiği fırsatların yanı sıra yüksek riskler içerdiğini hatırlatmak isteriz. Kaldıraçlı işlemler, hem kazanç hem de kayıp potansiyelini artırabilir ve yatırdığınız tutarın tamamını kaybetme riski taşırsınız. Bu nedenle, işlem yapmadan önce finansal hedeflerinizi, deneyiminizi ve risk toleransınızı dikkatlice değerlendirmeniz önemlidir.
Piyasalar, ekonomik, politik ve küresel gelişmelerden etkilenerek hızla değişebilir. GKM Trade, müşterilerine doğru bilgi ve kaliteli hizmet sunmayı taahhüt etmekle birlikte, piyasa hareketlerinden doğabilecek kayıplardan sorumlu değildir.
Risklerin farkında olarak, profesyonel danışmanlık hizmeti almayı veya yatırım kararlarınızı dikkatlice değerlendirmenizi öneriyoruz.
GKM Trade
Güvenle Yatırım, Doğru Strateji.
Leave a Reply